Micron Technology 2014财年第二季度业绩报告

     

    根据通用会计准则（GAAP）计算的收入和每股股利 -- 以GAAP(1)为基础，2014财年第二季度，Micron股东净收益总计7.31亿美元，摊薄每股收益为0.61美元；与之相比，2014财年第一季度，公司净收益总计3.58亿美元，摊薄每股收益为0.30美元；2013财年第一季度，公司净亏损总计2.86亿美元，摊薄每股收益为-0.28美元。

     

    根据非通用会计准则（GAAP）计算的收入和每股股利 -- 以GAAP(2)为基础，2014财年第二季度，Micron股东净收益总计9.89亿美元，摊薄每股收益为0.85美元；与之相比，2014财年第一季度，公司净收益总计8.81亿美元，摊薄每股收益为0.77美元。关于GAAP和非GAAP对账结果，请参考附件的财务表和附注。

     

    主要因销量增长35%被平均售价降低18%所抵消，与2014财年第一季度相比，2014财年第二季度来自NAND闪存产品交易的销售收入增长11%。因销量和平均售价持平，与2014财年第一季度相比，2014财年第二季度的DRAM产品销售收入基本没有变化。2014财年第二季度，公司的整体综合毛利率为34%，与之相比，2014财年第一季度的为32%，这是由于DRAM毛利率上升引起的。

     

    2014财年第二季度的运营现金流为13.9亿美元，而公司在资本开支上的投资为5.65亿美元。第二财政季度截止时，公司的现金和市场投资为50.6亿美元。

     

    公司将于山地夏令时（MDT）4月3日星期四下午2:30召开电话会议讨论财务和运营业绩。电话会议、音频、幻灯片、其他运营和财务信息，以及指南将在以下网站中公布：http://investors.micron.com/events.cfm。从即日起至2015年4月10日星期五，可登录本公司网站，观看网上重播。此外，从MDT时间2014年4月3日星期四下午5:30至MDT时间2014年4月10日星期四下午5:30，可以拨打(404) 537-3406（会议编号：12756761）收听电话会议的音频录音重播。

     

    Micron Technology, Inc.是全球领先的先进半导体解决方案供应商之一。通过它遍布全球的运营，Micron为先进的计算、用户、网络、嵌入式和移动产品生产和销售全套DRAM、NAND闪存和NOR闪存，以及其他创新的存储器技术、封装方案和半导体系统。Micron的普通股在纳斯达克上市交易，代码是MU。欲了解有关Micron Technology, Inc.的更多信息，请访问www.micron.com。

     

    (1) 通用会计准则（GAAP）是美国公认的会计准则。

     

    (2) 非通用会计准则（Non-GAAP）是GAAP排除在外的某些影响，这些影响在分析公司运营结果并理解公司盈利趋势时被公司管理机构排除在外。Non-GAAP还包括对用于计算每股公司未决封顶看涨权证交易的影响。GAAP和非GAAP对账结果，请参考附件的财务表和附注。

     

     

     

     

    2013年7月31日，公司以现金总额9.49亿美元收购了Elpida Memory, Inc.（“Elpida”）和Rexchip Electronics Corporation 89%的股份，后者现称为Micron Memory Taiwan Co., Ltd.（“MMT”），（统称为“Elpida收购”）。其中，Elpida的资产包括：一座位于日本广岛的300mm DRAM晶圆制造工厂和一座位于日本秋田的组装和测试工厂。MMT的资产包括一座位于台湾台中市的300mm DRAM晶圆制造工厂。

     

    (1) 重组和资产减损明细如下：

     

     

     

    2013财年第二季度，公司达成了出售其全资子公司Micron Technology Italia, Srl.（“MIT”）的销售协议，包括位于意大利Avezzano的一座MIT的200毫米半导体晶圆制造工厂。MIT的资产及负债被分类为2013财年第二季度待售项目并计入其估计公允价值。其结果是，公司2013财年第二季度的减值损失为6200万美元。

     

    2013财年第一季度的重组包括2500万美元收益，其来自将Solar改造成为公司在爱达荷州博伊西的制造工厂的一部分，从而终止租约。

     

    (2) 其他运营（收入）开支明细如下：

     

     

     

    2014财年第一季度的其他运营开支包括清算有关公司与Rambus, Inc.之间所有未决诉讼的应计债务，包括所有反垄断和专利事务费用。应计金额指根据安排应付款项的贴现值。

     

    (3) 其他非运营（收入）开支明细如下：

     

     

     

    2014财年第一季度和第二季度，公司发起了一系列债务重组行动，导致2014财年第二季度和2014财年前6个月累计非经营性损失分别为8000万美元和1.55亿美元。

     

    交换交易

     

    在2013年11月的一系列独立非现金交易中，公司将其部分2027债券、2031A债券和2031B债券（统称为“交换债券”）转换为3.00%的2043到期的可转换优先债券（“2043G债券”）。与2043G债券发行相关，公司记录了6.27亿美元债务和1.73亿美元额外资本。兑换交易的净效应是，2014财年第一季度，公司账面债务价值增加2.82亿美元，额外资本减少2.38亿美元。与列入清偿部分的兑换交易相关，公司确认2014财年第一季度，累计非经营性损失为3800万美元。

     

    债务转换和结算

     

    2013年11月，公司宣布自2013年12月13日起，中止其剩余2027债券的转换。2014财年第一和第二季度，几乎公司2027债券的所有持有人都行使其转换债券权，在每种情况下，公司选择完全以现金结算转换金额。2014财年第二季度，公司以现金结算的转换金额为1.79亿美元。赎回2027债券的净效应是，2014财年前6个月，公司账面债务价值减少8000万美元，额外资本减少5800万美元。公司确认在2014财年第二季度和前6个月，与这些行动相关的非经营性损失分别为1900万美元和4100万美元。

     

    2013年11月，公司要求在2013年12月7日赎回其剩余2031A债券。2014财年第一和第二季度，几乎公司2031A债券的所有持有人都行使其转换债券权，在每种情况下，公司选择完全以现金结算转换金额。2014财年第二季度，公司以现金结算的转换金额为4.40亿美元。公司确认在2014财年第二季度和前6个月，与这些行动相关的非经营性损失分别为5000万美元和6500万美元。

     

    2014年1月，公司要求在2014年3月3日赎回其剩余2014债券。2014财年第二季度，公司2014债券的多数持有人都行使其转换债券权，在每种情况下，公司选择完全以现金结算转换金额。这种选择的结果是，公司将额外资本重新分类为3.09亿美元短期负债，作为转换债券的权益部分。

     

    现金回购

     

    2014年1月，公司在私下协商交易中，以总额为4.07亿美元的现金回购其本金总额为1.64亿美元的2031B债券、2032C债券和2032D债券。现金回购的净效应是，2014财年第二季度，公司账面债务价值减少1.35亿美元，额外资本减少2.62亿美元。公司确认在2014财年第二季度，与这些行动相关的非经营性损失为1100万美元。

     

    发行不可转换债券

     

    2019债券 -- 2013年12月20日，公司发行了本金总额为4.62亿美元的2019年1月到期的抵押债券（“2019债券”），本次发行占该债券总额的1.258%，该债券以特定设备做抵押，2019年1月15日到期。2019债券的本金将在10个连续半年中分期支付（每年的1月和7月），从2014年7月起生效。公司为发行2019债券的相关事项支付了2300万美元保证金，将在2019债券的期限内分期偿还。2019债券含有这种融资类型的惯常契约，包括限制或约束公司建立留置权或处理2019债券抵押设备的否定契约。

     

    2022债券 -- 2014年2月5日，公司发行了本金总额为6亿美元的2022年2月到期的抵押债券（“2022债券”），本次发行占该债券总额的5.875%。2022债券的发行成本总计1400万美元。其中，2022债券的契约在某种情况下限制公司和/或公司的国内受限子公司（一般为在美国的子公司，且公司至少拥有其80%的投票权股票） (1) 建立或引发某种留置权并参与销售和租回交易， (2) 为公司的国内受限子公司建立、假设、引发或担保某种额外的担保债务和无担保债务，和 (3) 将公司所有或几乎所有资产合并或联合或并入，或让与、转让或租赁给其他实体。这些契约受制于若干限制、非惯例和限定性条件。

     

    收购Elpida之后，公司记录在案的净资产为26.01亿美元，非控股权益为1.68亿美元。因为收购净资产的公允价值小于非控股权益超过公司收购价，公司确认该项收购的收益为14.84亿美元。2014财年第二季度调整了自收购之日起的暂定金额，主要是为了预申请债务。其结果是，2014财年第二季度，公司为这些计量周期调整记录的非运营性开支为3300万美元。

     

    2013财年第二季度和前6个月，汇率变动产生的收益（亏损），包括公司对Elpida和MMT的收购相关的外汇对冲市场价值变动，导致汇兑损失分别为1.20亿美元和1.78亿美元。

     

    (4) 2014财年第二季度和前6个月的所得税分别为5500万美元和1.28亿美元，涉及递延所得税资产的利用（作为Elpida和MMT的运营结果）。2013财年第二季度所得税包括某种上年税务事项的有利解决方案涉及到的两项非美国司法管辖区的税收优惠，该税务事项曾被保留为不确定的税务状况，以及往年适用税法中900万美元的有利变化。2014和2013财年第二季度及前6个月剩余税款主要反映了公司在美国以外的运营税。与公司美国运营相关的递延所得税资产具有完整估价备抵。2014和2013财年第二季度及前6个月美国运营备付（利益）税款可被估价备抵大幅度抵消。

     

    (5) 2014财年第一季度， 公司首次为Elpida债权人分期付款5.34亿美元，该笔资金自收购之日起即保存在一当前受限制的现金账户中。

     

     

     

    上表所列为属于Micron的非通用会计准则净收益、摊薄股份和摊薄每股收益。实际上可能偶尔或一次性地进行上述调整，但其的确是公司定期或非核心运营活动的结果。公司确信从非通用会计准则信息可显著地理解趋势，并且该信息对于分析公司经营业绩和盈利非常重要。公司向投资者提供该信息，以帮助其分析公司的经营业绩。非通用会计准则信息可用于评估业绩、决定如何分配公司资源和如何管理，并且应确保投资者制定投资决策时，能够访问类似数据。这些调整活动所示数据与根据美国通用会计准则所示数据有所不同，因此可能无法与其他公司所述报告相比较。

     

    分析公司运营业绩和理解公司收益趋势时，公司管理层排除了以下因素：

     

     

    -- 投资者追加投资中与公司收购Elpida有关的资金流；

    -- Rambus结算；

    -- 重组和资产减损；

    -- 分期偿还债务贴现和其他成本，包括与公司可转换债务以及Elpida分期偿还债务有关的非现金利息费用增值；

    -- 债务重组的损失；

    -- 调整Elpida的收购收益；

    -- 货币汇率变动产生的收益（亏损）；

    -- 上述事项的估计税收影响；和

    -- 利用与公司收购Elpida有关的递延所得税资产产生的非现金税。

     

     

     

    非通用会计准则摊薄每股收益包括公司的未偿付封顶看涨权证的影响，该影响反摊薄通用会计准则每股收益，但预期将减轻公司可转换债券的摊薄效应。

     

     

     

     

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